Vuotuinen Yhdysvaltain lipun päivä keksittiin vuonna 1885. Silloin koulun opettaja Sigrand järjesti sen opiskelijoilleen. Myöhemmin tämä innovatiivinen kouluttaja mainosti monissa tiedotusvälineitä koskevissa artikkeleissa ja henkilökohtaisissa kirjeissä 14. kesäkuuta vietettyä lippua syntymäpäivänä (lippupäivä).
14. kesäkuuta 1889 New Yorkin peruskoulun opettaja kekseli värikkään loman vanhempiensa lapsille. New Yorkin osavaltion opetushallitus hyväksyi hänen suunnitelmansa juhlia lippupäivää. Pian lippupäivän tapahtumia alettiin järjestää muiden valtioiden kouluissa. 90-luvulla juhla ylitti oppilaitokset: New Yorkin vallankumouksen poikien seura alkoi juhlia lippupäivää ja sen jälkeen muita julkisia organisaatioita.
Pennsylvanian vallankumouksen poikien seuran historioitsijan, eversti Leachin suosituksesta Amerikan siirtomaayhdistys ry otti yhteyttä Philadelphian pormestariin ehdotuksella juhlia lippupäivää 14. kesäkuuta. Tänä päivänä he alkoivat tarjota opiskelijoille erityistunteja, joiden aikana jokaiselle opiskelijalle annettiin pieni lippu.
Pian Philadelphian julkisten koulujen johtaja Edward Brooks hyväksyi lippupäivän kulkueen Itsenäisyyden aukiolla. Koululaiset kantoivat lippuja, lauloivat lauluja ja pitivät isänmaallisia puheita.
New Yorkin kuvernööri antoi vuonna 1894 asetuksen kaupungin rakennusten koristamisesta Yhdysvaltain lipun päivänä. Kansalaiset alkoivat ripustaa rakennuksiin lippuja osoittaen isänmaallisuuttaan. Ideologisen suunnittelijan - opettaja Sigrandan - tuella perustettiin lippupäiväliitto. Tämän yhteisöorganisaation alaisuudessa Chicagon kouluissa vietettiin lippupäivää, johon osallistui yli 300 000 lasta.
Yhä useammat koulut ovat viettäneet Yhdysvaltain lipun päivää joka vuosi. Tältä osin presidentti Woodrow Wilson julisti vuonna 1916 virallisesti päivämäärän 14. kesäkuuta kaikkien Yhdysvaltojen oppilaitosten lippupäiväksi. Vuonna 1949 presidentti Truman vei loman uudelle tasolle kongressilain perusteella ja kutsui 14. kesäkuuta kansalliseksi lippupäiväksi.